(一汽轿车)我给一汽轿车的估值

一汽轿车(000800)我给一汽轿车的估值我给一汽轿车的粗略估值，按照目前A股市场，同样生产卡车的老三，中国重汽（000951）市值约130亿，2018年利润是15个亿左右，一汽解放2018年利润是27亿，就按30亿计算，总市值260个亿，一汽轿车目前的所有者权益是82个亿（包括一汽财务，在此暂时忽略）。如果按6.71元的增发价格。相当于拿260亿减去82亿等于178亿置换进来，（这是按1倍PB把轿车置换出去，而一汽解放是按市场价格置换进来，属相当保守的估算）也就是说需要增发178亿元，按每股6.71元的增发价，需要发行26.52亿股，同时配发20亿左右的可转债，大致需要增发23.7亿股，加上一汽轿车原有的股本16.3亿股本，一共40亿股本。按一汽解放2019年的利润，假设30个亿，加上一汽财务和保险7亿的利润，总共盈利37亿。因为一汽解放是卡车市场龙头，溢价估值12倍PE，市值约444亿，再拿444亿除以40股本的股本。市场价格