(国统股份)一汽夏利重组利弊分析：中铁物晟的净利润到底多少？第

一汽夏利重组利弊分析：中铁物晟的净利润到底多少？第一个算法：中铁物晟2018年1一汽夏利重组利弊分析：中铁物晟的净利润到底多少？第一个算法：中铁物晟2018年12月底债转股，66%股权卖了70.5亿，即评估值106亿。70.5除以66%。如果按市盈率10-15算，净利润应该10.6亿到7亿。取平均值8.8亿。第二个算法：公开信息中国铁物2018年利润总额12.5亿。推算扣税后可能10亿净利润，中铁物晟作为子公司可能不大于这一净利润水平。最大的可能是中铁物晟的净利润在8.8亿上下。这个方案与原传闻一汽集团注入电动车资产的对比，注入电动车更好，估值可以更高。从利润的角度看，本方案较好。从操作角度看，本方案太复杂，涉及国资，涉及审计评估资产剥离，还有折股评估，每一步都要审批。操作周期太长，仅仅第一步划转就要股东大会国资委证监会，需要几月，三步走完成注入，要看新股东的资本运作能力。 第一步划转股权，审批完成要几个月，第二步，一汽夏利要审计，要评估，最快的可能以19年年报做基准，或者中报。这公司不是第一次重组，历史上多次重组，最有名的是王亚伟在夏利上的豪赌，最后都没搞定，它的审计评估中出现的问题，建议作为以后国企重组的参考。如果100%注入，117亿评估值，按现在一汽夏利最低均价3.45打九折3.1元，可能发不到40亿股，加上夏利现在16亿总股本，发行后总股本55亿。按8.8亿利润，每股净利润0.16元 因一汽夏利负资产-5.77亿，所以有剥离资产的定价问题本方案全部剥离现有资产负债，这些资产评估值是多少？1.按目前净资产作评估值约负6亿，2.审计评估后，可能有更多的亏损，毕竟经营不善很多年。3，作价1元。4.审计评估后，评估值几个亿。以上都有可能，影响重组后公司净资产。另外需要注意，最近股票的发行办法征求意见稿结束了，这次最大的一个调整，就是定增的发行价格，原来是只能打九折，新的办法里面是可以打八折。如果拖到新办法实行的话（国有股还没划转完肯定浪费时间）如果8