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　　这两天中央经济工作会议刷屏了，毕竟是定调子定方向的大会，大家都要关注下。

　　各种解读很多，但其实只是延续了一贯的政策，并没有意外。一句话评价，未来不容易。

　　2017年很多人感觉没怎么挣到钱，要习惯，可能未来这会是常态。

　　昨天猫哥跟一个著名投资人吃饭，他也是同样的观点，“放个屁都开花的年景已经没了！傻钱、黑钱、灰钱都越来越不好挣，中国最好赚钱的20年过去了，心态得调整，不然都是病。”

　　见过大钱也能赚钱的人总是最先知道冷暖，如果不信，我们一起来看看下面这几张图：

　　01

　　爆发式增长已成过去时，基数太大，负载太多

　　个人赚钱离不开大时代背景，1997年之时中国GDP不到8万亿元，折合约9500亿美元，人均仅774美元。2016年GDP74万亿，折合约11万亿美元，增加了10多倍，个人收入水涨船高。

　　中国超越美国成为世界第一大经济体只是时间问题，但是在这个庞大的基数上，保持以前的高速发展已经不太可能，很长时间中国都是两位数的增长率，后来出现了保8%的说法，现在在讨论明年是6.5%还是6.7%，可以预见的是，未来会越来越低，不是大家不努力，这是规律。

　　在未来，我们已不能指望中国重新复制爆发式经济增长。基数太大，负载太重。

　　刚刚结束的中央经济工作会议也讲，经济稳中求进，核心的意思就是弱化gdp“量”目标的考核，取而代之的是内涵式增长。

　　02

　　过去20年高速运转的人民币印钞机得慢下来了

　　这些年你手头的钱肯定多了不少，一个重要原因，就是因为社会上的钱，越来越多了。衡量指标大家一般会关注m2。

　　M2的概念是这样的：

　　M0=流通中的现金；

　　狭义货币（M1）=M0+企业活期存款；

　　广义货币（M2）=M1+准货币（定期存款+居民储蓄存款+其他存款）

　　过去20年M2的增长那是非常的快：

　　在1997年之际，中国的广义货币M2仅为9.1万亿，相当于当时GDP的115%，而到了2016年底，M2已是155万亿，相当于GDP的两倍。

　　这种发钞节奏，决定了很多人的赚钱之路：

　　存钱不如借钱，借小钱不如借大钱，冒险者迅速攫取了谨慎者的财富。而那些把当初不菲的收入存在银行不用的人，财富都像烈日下的水一样蒸发了。

　　2018年中央经济工作会议上，关于未来的货币政策，是这么说的：“稳健的货币政策要保持中性，关注下货币供应总闸门”，这意味着商业银行随便大手大脚借钱的日子不会出现了。

　　03

　　行业暴富机会已消退

　　地产商、煤老板、数字英雄，过去二十年里不断出现的富裕群体，占据了这些年各类富豪排行榜，在未来，人们很难指望中国还会涌现凭胆气、耍流氓、拉关系就能搞定的暴利行业。

　　1997年到2012年，很多年份的整体投资回报率都超过15%，在2012年之后迅速走低，这两年尤其遇冷，实体经济的ROE不到7%。搞地产的在转型，搞网络的都焦虑，靠ppt融资的终于玩不下去了，首富们都越来越难，暴富机会还得细细寻觅。

　　04

　　涨工资越来越难了

　　与gdp的增速类似，个人工资的20年涨幅也超过了1倍，绝对收入都在增加。国家每年都会发布城镇职工的社会平均工资，增幅很可观：

　　当下普通工薪族月薪在3－5千，京沪等一线城市中位数月薪大约为1万元。而个人收入的增长一定会受到大环境、行业景气程度和公司竞争能力的限制，当这些参照都不能高增长时，能让收入显著增加的，得靠能力和运气。

　　05

　　资产价格一飞冲天的局面难现，比如房子

　　猫哥写了很多房子的问题，每次都能引发很多感慨，中国人为什么对房子这么重视，就这二十年来说，房子是生活必须，是梦想的载体，是资产增值的依靠。很多人现在心里不慌的原因，就是有房子打底。

　　但是2017年，“房住不炒”思路的推出、租赁同权、租购并举、未来的房产税和尚待明确的长效机制，让这个行业的未来不可预知。

　　房子是老百姓最直观的重资产，再过去20年，价格一飞冲天。一线城市房价足足涨了15-20倍，全国房价的普遍涨幅也不会少于10倍。

　　1997年夏天，《住宅建设成为国民经济新增长点的研究》课题组在北戴河召开的一个小型研讨会，成为房地产业被列为国家支柱产业的开端。停止住房实物分配，实行货币化。此后十几年，房地产业取得迅猛发展。

　　未来会怎样？不好估计，重复之前20年的路径，基本不可能。

　　06

　　最爱攒钱的一代人老去

　　60前的老人家可能是中国最节俭的一群人，深入骨髓的，如果你家里父母或者祖辈有这个年纪的，关于怎么节俭的故事能讲一堆，他们很多人不是缺钱，节俭是一种习惯。

　　省下的钱基本都做了储蓄，所以老百姓攒的钱越来越多：

　　这个财富存量总体上是依赖节俭和储蓄而成。2017年居民储蓄额60万亿元，大约相当于城镇职工5年的工资。这很可能是个峰值，因为越来越多的人不存钱了，舒适的成长环境带来更强安全感、更强依赖心的新生代，他们花钱多过挣钱，追新逐异多过勤俭节约。

　　低成本的钱越来越少，赚钱效应递减。在未来，中国人不太可能重复过去20年的高储蓄，甚至已积累的庞大财富都有可能被逐渐消耗，老龄化和新生代共同催生日益临近的坐吃山空。

　　但是日子还要照常过，只不过需要换个思路，如果还按之前的套路操作，前景堪忧。最近找猫哥咨询理财、保险的人排了大队，应该都是有类似紧迫感的。怎么应对，从财富保值增值的角度讲，猫哥只有一个建议：

　　观念要更新，知识要迭代。

　　怎么解释呢？

　　? 有些人一张口就是“保险是骗人的、炒股是骗人的、基金也是骗人的”，如果一直抱定受害者的心态，那一定会最早被淘汰。

　　保险是一个保障，以少的支出分担大的风险，在收入高增长的年代，你的收入能覆盖风险，很多人觉得不是个大问题，钱没了，大不了再挣。但如果收入停滞或者倒退，做好保障是前提，比如医疗、重疾、意外、养老。

　　? 即便你不喜欢，也要做好理财知识储备，制定理财规划。为什么？

　　未来的骗子会越来越多，手法会越来复杂，你的财富清零概率增加了很多；

　　从自身财富增值角度看，也需要做更多的理财规划，即便你委托机构，也需要有一定的辨识能力。在最好赚钱的年代过去之后，财富的保有、稳健增值也需要你做好规划了。

作者：大猫财经 微信公众号： caimao_shuangquan

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