作者: 木木灰

看收益、看后台都不靠谱，靠谱平台看什么？

投资P2P，如何选择平台一直都是让投资人最为纠结的问题。曾经某些平台超高的收益让不少人投资人热血沸腾，但最终却不幸踩雷；惨痛教训过后，吃一堑长一智的投资人总结出经验：找平台必须看背景，国资系、银行系是首选，可不幸的是，这条经验最终也没经受住考验。

投资有风险本是常识，P2P投资也一样，因此“高收益 零风险”的秘籍根本不存在。理性选择平台，其实要看的是平台的专业性和成长性。把握了互金行业发展的趋势，平台就不难选。

拼收益时代渐已远去

也许有投资人还记得，2013年4月上线的网赢天下，同年7月18日后，接连狂发天标，且借款金额高达千万元。之后，逾期兑现、网站打不开、暂停提现，2013年9月，网赢天下正式宣布停止服务。因涉案金额巨大，该事件曾轰动一时。而这个仅存续6个月便完成1.66亿元借贷的平台，靠的便是高达40%年化受益的诱饵。

网赢天下并非倒掉平台中最大的，但却是互金行业野蛮发展期以拼收益取胜相当典型的一个平台。

各家平台争相以高收益吸引投资人，一方面是因为2012-2014年，本身处于一个资金利率相对较高的时期，这一点从银行利率的变化可以明显看出，因此P2P收益也会相对较高；但另一个原因就没有那么有客观了，就是类似网赢天下的平台，凭借超乎寻常的高额回报来引诱投资人上当，让整个行业的预期收益被迫拉高。

随着监管趋严，一批以超高收益为诱饵违规违法操作的平台相继爆雷，以及整个社会低利率时代的到来，拼收益时代随之结束。

根据融360和网贷之家公布的数据可以看出,2013年后，P2P收益率逐渐步入下行通道。

（数据来源： 融360）

（数据来源：网贷之家）

拼后台时代接近尾声

必须说，2015年底e租宝的轰然坍塌是一个标志性事件，与随后一系列较小平台的陆续倒下一起，进行了一轮非常惨痛但也非常有效的投资者教育。一时间，投资人忽然开始聚焦安全性，对平台背景给予极大关注。

行业发展随之进入拼后台、拼出身的时代。

在这当中，国资背景与银行背景最为引人注目，但可惜的是，“背景”这根稻草依然没能保证让投资人安稳赚钱。

国资系不靠谱——

日前，国资系平台壹文财富爆出清盘传言，让整个互金圈吃了一惊，虽然随后壹文财富方面否认清盘传言，但有记者质疑其“多款项目在记者观察的一段时间中，一直维持着0%的投资进度”，平台运营情况到底如何仍未明朗。

此前，在7月初，“国资”平台金联所超1亿暴雷的消息也曾被广泛关注，投资人再度受伤，国资系都不值得信赖还能信什么?

信银行系吗？银行系也不靠谱——

银行系平台的光环渐退更让人唏嘘，只用了一两年功夫，曾被寄予厚望的银行系就有近半平台惨淡收场。来自虎嗅网的数据显示，银行系17家网络借贷平台中，截至2016年6月27日，已经有8家停止运营。

（数据来源：虎嗅网）

随着背景最为雄厚的国资系与银行系平台的神话破灭，P2P行业拼后台的时代接近尾声。

拼专业时代缓缓而至

高额收益不靠谱，“可靠”背景也不靠谱，到底什么是靠谱的？

近期《经济日报》旗下《中国经济信息》与自媒体“山顶冻人”联合推出的两个榜单可以给我们一些启示。

这两个榜单从更细分的维度来对平台进行排名，例如新近发布的《互联网金融产品实力榜》就是从产品的维度进行细致的考量，而7月初发布的《P2P平台风控安全榜单》则是从逾期率、不良率的维度对平台安全性进行考量。

《P2P平台风控安全榜单》考量维度相对简单，但直指网络借贷的最核心、最关键数据——逾期率或者坏账率，这考验的是互金平台风控系统的实战能力，相当于是对核心竞争力的排名，属于硬实力的比拼。

由榜单可以看出，开鑫贷、搜易贷与人人贷排名前三，表现相对出色。但与这三家平台低逾期率或者低坏账率形成鲜明对比的是，仍有不少平台，包括拥有大批用户成交火爆的平台竟然在这方面没有任何信息披露。行业透明经营的进展仍然堪忧。

《互联网金融产品实力榜》从产品的维度对平台进行考量，除了代表着产品风险系数的逾期率或者坏账率仍然是最重要的维度之一，这个榜单更加注重了产品收益与安全性的平衡以及对用户体验的考量。

据了解，《实力榜》榜单以品类、交易、资讯及其他功能四大纬度，为每个平台综合打分，满分为30分。其中，产品交易指标主要考察平台在收益率、坏账率、逾期率等维度的表现；产品品类指标主要以产品种类和产品更新频率为两大参考维度；而资讯以及其他指标，则将是否提供详实的各行业投资资讯、社交互动分享、个性化功能设计、线上客服质量等作为参考指标。

也就是说，如今，投资人对于平台的考察已经进入更细致、更专业的层面。

技术创新成就专业

互联网金融并非传统金融的简单互联网化，而是把金融与互联网密切融合催生化学反应达成质变的产物，与传统金融差别巨大。

这是一个很简单并且被反复验证过的道理——

例如当电视升级为智能电视时，叱咤风云的不再是海尔、创维，而是乐视和小米；当商业升级为电商时，称雄一方的也不是华联、沃尔玛，而是淘宝和京东；当汽车升级为无人驾驶时，最引人注目的不是奔驰、宝马，而是特斯拉……

也就是说，在“互联网+”的方程式中，促成化学反应的关键点是技术，而非其他一切既有优势。互联网金融也不例外。

上述两个榜单交叉来看不难发现，拥有强技术创新能力、互联网基因优势明显的平台表现出了更强的专业性。

随着一系列不规范平台爆雷以及监管政策的收紧，与此前高歌猛进的发展速度略有不同，互金行业的发展开始慢下来，但不可否认的是，互金行业的发展也开始稳起来。

如果说这是行业最低迷的时代，不如说这是行业最充满希望的时代，如果要寻找这个行业未来的独角兽，不妨关注那些脱胎于互联网公司、创新力满格、技术力爆棚的平台。——与其他经过“互联网+”洗礼过的行业所展现出来的趋势一样，那类平台才是互金行业的希望所在。

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