文|北国骑士（微信号：Nknight）

做金融赚钱不？当然！所以，只要是能手里握有用户的，都想做金融，这就是很多公司低价倾销获取用户然后赚钱的互联网思维。

最近，有传闻称，手机巨头OPPO不但在积极组建金融团队，同时也正在华南地区申请消费金融牌照。这也就意味着，OPPO将正式进军消费金融行业。

种种迹象表明，OPPO进军消费金融只是时间问题。在2018年年3月，OPPO就宣布与招商银行信用卡合作，推出招商银行OPPO联名信用卡，把手机与金融紧密相连，也为移动支付、手机金融等创造更多的可能性。

还有消息说，“在OPPO之后，vivo也在低调组建消费金融团队，要进军消费金融市场，目前风控部门已招聘数人，产品等部门还在持续招聘。知情人士还称，vivo目前已经拿下相关网络小贷牌照。未来发展模式或将参考小米。”

现在，从2015年开始兴起的消费金融正在经历小周期的困扰，从市场主体迅速入场、市场规模快速膨胀、问题及风险暴露、引发监管注意、监管出手整治、行业迅速冷却，伴随着国家整治现金贷，行业发展并不景气。

特别的，作为消费金融领域的重要参与者之一，P2P网络借贷平台不断暴雷，让很多投资者损失惨重，小米更是深陷其中。不过，正如投资家们信奉的，越是大家悲观的时候，越是投资的良机。

已经上市的小米，在2015年，分期服务就已经开始向部分用户内测开放。在研究观察了近2年之后，小米金融宣布正式开始全面内测小米分期服务。3期2.22%、6期3.9%、12期7.2%的费率比“花呗”略低，确实吸引了很多米粉。

2018年5月3日，港交所披露了小米集团的招股书。招股书显示，2017年度，小米金融的收入及税前损失分别占小米的0.7%及不足0.2%，但小米金融总资产占小米的比重已然高达14.1%。

从小米IPO前的架构可知，小米金融核心板块是小米小贷、小米保理和小米支付。小米的贷款产品包括分期付款贷款及消费贷款，用户可分别使用该等贷款购买小米硬件及满足其他财务需求。媒体报道显示，小米贷款拥有5000万预授信用户，其授信额度范围为1千元至20万元，，还款期限有6、9、12个月，件均6000左右。

财报显示，小米应收贷款由2015年末的1亿元大幅增加至2016年末的16亿元，再增加至2017年末的81亿元，主要是由于互联网金融业务增长。截至2018年3月31日，已偿还截至2017年末的应收账款为45.4亿元，即53.9%。

金融业务虽然不是小米的核心，但却成为了小米集团很强的现金流支撑，大大促进了小米手机的销售，也给了市场更强的发展信心。与小米相比，OV的渠道几乎无孔不入，一二线城市的运营商营业厅，三四线城市的中小型手机店，几乎都是OV的天下，这样的资源不利用起来确实可惜。

根据麦肯锡的报告，我国中产阶层是年收入1.15万-4.3万美元的人群（对应7.5万-28万人民币年薪）。这个人群的数量已经从2000年的5百万人，发展到现阶段的2.25亿人。预计到2020年会增加到2.75亿人，这个人口数字会超过欧洲人口的总和。在这种背景下，消费也出现分级，“小镇青年”尽管收入较低，但消费欲望却不小，消费金融的发展依然充满机遇。

一句话，人们手里没钱，手机不好卖了，贷款卖给你可以吧！苹果三星华为利润比较好，暂时维持，其他，小米做了，另外几家也都会做，差别只是早晚而已。

（作者系独立撰稿人,本文系作者研究观点，不代表览潮网立场。）